22.10.05 하이투자증권에서 보고서가 나왔습니다.제목은 ‘전기차 그 후 스마트카(배터리, 자율주행 그리고 전장)’로 무려 256쪽에 달하는 긴 보고서입니다.배터리, 자율주행, 전장 등 다양한 분야를 망라한 보고서로 산업과 기업이 함께 정리돼 있습니다.
주요 키포인트
BEV: 배터리 전기차 PHEV: 플러그인 하이브리드 전기차
산업분석 1. 전기차의 방향성은 변하지 않는 1대의 차량에서 커넥티비티, 자율주행이 동시에 실현되기 위해서는 전장화가 필수 전기차로의 전환으로 거스를 수 없는 추세, 2023년 미국 IRA 법안 시행은 국내 배터리 업체들에게 큰 기회가 될 수 있도록 세계 완성차 업체들이 모두 IRA 법안 조건을 충족하기 위해 배터리 공급망을 새로 구축할 필요가 있는 IRA 법안의 핵심 중 하나는 중국 의존도를 낮추기 위한 것, 미국 시장을 위해 배터리 공급업체 선정의 대안으로 국내 업체 구매 협상력 강화 예상, 수익성 확보에 긍정적이다.우크라이나 전쟁 장기화로 유럽은 수요 둔화●중국 업체 배터리셀 공장 증설 활발
2. 전기차 이후 연결성과 자율주행이 가능한 스마트가 시대로 전환 현재 전기차 시장은 스마트폰 초기 시장과 비슷하다.스마트카의 핵심은 자율주행과 SDV(소프트웨어 기반 중앙집중형 시스템) 구현, 현재 테슬라(자체 기술 기반)와 nVIDIA(다양하게 적용 가능)가 가장 유리해 보인다.
3) 스마트카 시대가 온다
현재 L2.5+ 및 L3 레벨
자율주행에 적용되는 센서는 카메라 vs 라이더 양 진영으로 발전하고 있는 테슬라: 카메라+AI 웨이모: 라이더+레이더+카메라 자율주행의 뇌 역할을 하는 에지 컴퓨터는 AI 연산칩의 고성능 요구: nVidia, Teslar, Mobileye 제품이 대표적인 자율주행은 인공지능 칩의 성능 발전과 흐름을 함께 한다.자율주행 경쟁력은 소프트웨어와 하드웨어에서 볼 수 있는 기술력이 경쟁력이 돼 현재 테슬라와 엔비디아의 기술력은 후발주자가 따라잡기 어려워 보인다.
4. 전장부품 수요 급증할 듯
자동차는 바퀴 달린 IT기기로 진화 중인 전장 카메라: 센싱 카메라로 수량도 증가 예상 배터리: L5 자율주행을 실현하기 위해 고전력이 필요하기 때문에 삼원계 배터리가 주력으로 예상
SiC 반도체: 전기차 효율 5~10% 증대 MLCC: 안정적 전력 공급
MCU: 장비 및 부품의 두뇌 역할
디스플레이:사용자에 해당 값의 시간을 제공하기 위한 중요성을 강조
5. 투자 전략(최·선호 기업)이차 전지:LG엔젤, L&F, 나노 신소재 전기 전자:삼성 전기, LG이노텍, 비 에이치, 아모텍
기업 분석 LG에너지 솔루션(373220). 뜨거운 Lovecall!:목표가 580,000/신규 삼성 SDI(006400)_아직 기회는 있다:목표가 800,000/하향 LG전자(066570)_비용 정상화&VS본부 재부상:목표가 115,000/하향 삼성 전기(009150)_IT범용품 부진 완화 이후 전 장품 부상함:목표가 155,000/하향 LG이노텍(011070)_수요 우려가 맑았으면 나타나는 경쟁력:목표가 390,000/하향 LG디스플레이(034220_20년도 목표가 불확실한 상황)_45,000/045,000/24햐은엘앙도에후(066970)_미국 진출 불확실성 해소 가능성 주목:목표가 280,000/하향 SK아이 테크놀로지(361610)_확실한 실적 변화가 필요이다:목표가 80,000/하향 LX세미 콘(108320)_조용히 변화한다:목표가 130,000/하향 솔루션 첨단 소재(336370)_실적 부진 장기화 가능성 확대:목표가 41,000/하향 비 에이치(090460)_iPhone의 다음 저장&IT제품:목표가 39,000/유지 나노 신소재(121600)_미국 전기 자동차 배터리, 실리콘 부품의 채용(05,000000/다운
LG엔젤은 신규/BH와 나노 신소재는 유지/기타 종목은 목표가 하향 조정했다.(사라와 하면서 목표 가격 하향 조정하면 어쩌자는 것인가-?)산업 전반에 대해서 공부하는 것을 많이 던진 보고서 같습니다.
원본 보고서 파일은 용량이 너무 커서 업되지 않습니다.하이 투자 증권 사이트에서 보세요.https://www.hi-ib.com/common/pdf/web/viewer.html?File=/upload/R_E09/2022/10/[04202821]_221845.pdfToggleSidebarFindPreviousNextof0PresentationModeOpenPrintDownloadCurrentViewToomOutZoomInwww.hi-ib.com